本书以长篇历史小说的形式，记录了1937年抗日战争爆发后，汪精卫集团叛国投敌，成立汉奸伪政府，为虎作伥并参加所谓德意日轴心国，支持德意日法西斯侵略的罪恶行为。随着世界反法西斯战争的胜利，汪精卫伪政府终于垮台，汪伪政府汉奸终于得到惩办。本卷形象地再现了汪精卫集团成员在日本侵略者的扶植下成立伪政府的过程。