本书以长篇历史小说的形式，记录了1937年抗日战争爆发后，汪精卫集团叛国投敌，成立汉奸伪政府，为虎作伥并参加所谓德意日轴心国，支持德意日法西斯侵略的罪恶行为。随着世界反法西斯战争的胜利，汪精卫伪政府终于垮台，汪伪政府汉奸终于得到惩办。本卷形象地再现了日本政府扶植汪伪政府的同时，以“和平解决日华问题”为借口，企图诱降蒋介石国民政府投降的过程。