本书同时利用低频数据与高频数据, 研究标的资产价格过程服从调和稳定Levy分布下随机波动过程的期权定价和风险管理问题。 先采用非参数检验方法对资产价格过程的动态路径特征展开分析, 提取出跳跃成分和随机波动成分 : 然后分别基于离散时间框架和连续时间框架下的Levy跳跃随机波动模型进行欧式期权定价和美式期权定价的实证研究。 在此基础上利用调和稳定Levy跳跃随机波动模型进行极端风险测度和多目标投资组合优化研究。