本书主要围绕日本扶植汪伪政权决策过程，考察了日本高层侵华政策的演变。日本原计划按照自己的设计，扶植取代国民政府的伪政权，以彻底重构中国政治社会生态。但侵华战争陷入困局后，日本为迫切脱身而不得已调整了原有政策，在诱降国民政府的同时，采取旨在分化削弱抗战力量的欺骗性的“谋略工作”，吸引了汪精卫集团的卖国投敌。汪精卫集团被当做日本诱降国民政府以及控制占领区的工具，在日本决策逻辑中处于边缘地位。由于内部不同利益集团的博弈，日本对汪政策并不稳定，而决定其轨迹的，是日本侵华形势和战略需要的变化。