本书基于信息不对称对权益资本成本影响的理论分析框架,立足于分析师扮演的市场信息中介角色,从分析师预测意见分歧、预测乐观性以及预测信息修正几个方面对分析师预测行为所体现的特征进行了比较全面的剖析,探明了分析师预测行为本身所具有的信息含量,进而理论推演了分析师预测行为对公司权益资本成本的影响机制。并且,本书还基于中国特殊制度背景,以上海和深圳证券交易所2005至2020年的非金融类A股上市公司为样本,通过单变量分析、多元回归分析等方法,从分析师预测行为几个方面的特征对分析师预测行为对权益资本成本的影响进行了实证检验。