本书讲述了主人公马骥误入大罗刹国的奇妙经历。大罗刹国人以丑为美，见到相貌俊美的马骥，竟说是妖怪，吓得四散而逃。马骥无奈扮丑，竟深得国王喜爱被封了官。后来，马骥厌倦了颠倒是非的世界，逃离了大罗刹国。他在海市偶遇东洋三世子，并被邀请至龙宫做客，龙王欣赏马骥的才华，将龙女许配给马骥……